In 2007, Romania a trecut la implementarea sistemului privat de pensii si a inceput cu segmentul facultativ, asa-numitul Pilon III. Estimarile initiale, atat ale autoritatilor, cat si ale jucatorilor intrati pe aceasta piata, au fost optimiste si mizau pe 250.000 de participanti, chiar din primul an de functionare a sistemului. Suprapunerea cu startul segmentului obligatoriu, Pilonul II, a facut ca lucrurile sa se miste mult mai greu, astfel ca, la finele lunii martie din acest an, fondurile de pensii private facultative aveau un portofoliu total de peste 160.000 de participanti.
Unii dintre administratorii fondurilor de pensii private facultative au fost mai sceptici si nu s-au asteptat la cresteri spectaculoase, ci doar la o evolutie similara celei inregistrate de piata asigurarilor de viata. Cu alte cuvinte, o crestere intr-un ritm mai lent, dar sigura. Cu o conditie insa - angajatii sa constientizeze ca o pensie care sa reprezinte cat mai mult din salariul primit in perioada activa se poate obtine doar prin pensia facultativa, chiar in conditiile in care contributia este limitata la 15% din venitul brut lunar.
Fondurile de pensii private facultative sunt fonduri deschise de investitii, dar intre piata de pensii private si cea de fonduri mutuale exista doua mari diferente. Orizontul investitional, care poate ajunge la 30-35 de ani pe segmentul fondurilor de pensii facultative, spre deosebire de trei, cinci sau sapte ani, pe piata fondurilor mutuale, face prima diferenta. Cea de-a doua este data de regulile de intrare/iesire la/dintr-un fond. Administratorii de fonduri mutuale spun ca unul dintre avantajele majore ale unui astfel de instrument este accesul la banii depusi. Dar, din perspectiva administratorilor de pe Pilonul III, blocarea contributiilor participantilor pana la varsta de 60 de ani reprezinta un avantaj major. Si asta pentru ca banii respectivi vor fi folositi strict pentru ceea ce au fost economisiti, adica pentru pensie.
“Administratorii de fonduri deschise de investitii ofera o paleta larga de instrumente investitionale, ceea ce confera investitorilor posibilitatea de a-si realiza singuri un portofoliu de fonduri care sa raspunda nevoilor personalizate ale acestora si profilului lor de risc. Astfel, daca un investitor isi doreste o abordare investitionala mai agresiva, acesta poate investi pe termen lung intr-un mix de fonduri in care fondul agresiv de actiuni sa detina 50% din portofoliu, fondul de obligatiuni - 25%, iar un fond diversificat sau monetar - 25%”, a explicat directorul de investitii al administratorului Aviva Investors, Razvan Radu.
Recent, presedintele Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP), Mircea Oancea, declara ca va propune, pana la finele acestui an, modificarea legii pensiilor private obligatorii, astfel incat administratorii prezenti pe acest segment sa poata gestiona trei fonduri cu profiluri diferite de risc. Regulile insa vor fi cu totul altele decat cele care guverneaza piata fondurilor mutuale.
“Administratorii de fonduri deschise pot veni in intampinarea clientilor cu fondurile de acumulare ce urmaresc acelasi sistem de contributii periodice, dar sunt administrate ca un fond diversificat, si pot avea atasata o polita de asigurare de viata. Aceasta poate fi sub forma unei polite de asigurari de viata sau a unui alt produs de asigurare. Prin contributia la fond, costurile politei de asigurare sunt reduse substantial comparativ cu incheierea acesteia direct la o societate de asigurare. Acest sistem confera fondurilor de acumulare un avantaj fata de fondurile clasice pe pensii sau produsele de asigurare de tip unit-linked”, considera Razvan Radu.
Avantaje
>Fonduri de pensii private facultative
- contributii relativ mici, pe perioade indelungate, permise la unul sau mai multe fonduri;
- contributiile sunt virate lunar de angajator sau direct de angajat deductibilitate fiscala de 400 euro/an;
- randament minim garantat, calculat pe baza performantei medii a tuturor fondurilor de pensii existente in piata;
- angajatorul are optiunea de a contribui in numele angajatilor instrument eficient de management al resurselor umane;
>Fonduri mutuale
- administrare mai flexibila;
- accesul imediat la suma investita ;
- paleta larga de instrumente investitionale;
- contributiile pot fi lunare sau trimestriale;
Pilonul III
Dreptul la pensie se deschide, la cererea participantului, daca se indeplinesc cumulativ urmatoarele conditii:
- participantul a implinit varsta de 60 de ani;
- au fost platite minimum 90 de contributii;
- activul net personal este cel putin egal cu suma necesara obtinerii pensiei facultative minime, asa cum va fi prevazuta prin normele adoptate de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP);